హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ పై జిఎస్‌టి: ఒక పూర్తి గైడ్

వస్తుసేవల పన్ను జిఎస్‌టి అనేది ప్రోడక్టులు మరియు సేవలపై బహుళ పన్ను విధానాల వలన పడే పర్యవసాన ప్రభావాలను తొలగించింది. ఇన్సూరెన్స్ రంగం కూడా జిఎస్‌టి ద్వారా ప్రభావితం అయింది. ఈ రంగంలో 3% పెరుగుదల జరిగింది. పర్సనల్ ఫైనాన్సుల పై దాని ప్రభావం పడింది, కానీ అది స్వల్పంగా ఉంది. హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ పై జిఎస్‌టి ప్రభావం ఎలా ఉంటుంది, జి‌ఎస్‌టి రెట్లు ప్రీమియంల పై ఎలా ప్రభావం చూపుతాయి మరియు జిఎస్‌టి వలన మెడికల్ ఇన్సూరెన్స్ రెన్యువల్ పై ప్రభావం గురించి తెలుసుకుందాం.

జిఎస్‌టి మీ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్‌ను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

ఆర్థిక వ్యవస్థలోని అన్ని రంగాలపై ప్రభావం చూపుతూ, జిఎస్‌టి గతంలో విధించిన సేవా పన్ను రేట్ల కారణంగా ఇన్సూరెన్స్ స్కీమ్‌లను కూడా తీవ్రంగా ప్రభావితం చేసింది. జనరల్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీలు మరియు లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీలు రెండింటి పై 18% జిఎస్‌టి విధించబడుతుంది.‌ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ పై జిఎస్‌టి లో ప్రీమియం రేట్లను ప్రభావితం చేసే సేవా పన్నును కలిగి ఉంటుంది (కథనంలో తరువాత చర్చించబడింది).

జిఎస్‌టి తో ప్రీమియంలు

‌ హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియం amount comes under the purview of GST. However, in the case of life insurance, GST is only applicable to the risk coverage component of the premium. For life insurance policies the investment component leading to maturity benefits does not come under the purview of GST. For example, health insurance policy coverage of INR 5 lacs with a premium of INR 10,000 will have the following impact: Before GST, the tax applicable was 15% on premium. As such, the total premium on INR 5 lakh shall be 15% of 10,000 which is equal to INR 1,500, leading to a total amount of INR 11,500. After the implementation of GST, the currently applicable tax is 18%. Therefore, premium is calculated as 18% on INR 10,000 leads to a total amount of INR 11,800. Technically premiums are greater with GST compared to the previous tax system. However, an exception lies to those who purchased long term policies before GST. They will not be impacted by the GST effect. Although, at the time of renewal, the premium charged will include a GST of 18%.

హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్‌పై జిఎస్‌టి లాభాలు మరియు నష్టాలు

ప్రయోజనాలు : The positive impact of GST on medical insurance has led to insurance policies with several affordable premiums. This has been a boon as healthcare costs are steadily rising to create a compatible financial burden on people with health insurance policies. Today, affordable premiums are so relevant in the market that people purchase health insurance more than they did before. అప్రయోజనాలు: The negative impact of GST on health insurance, additional charges on applicable tax rates have led to the unavailability of an input tax credit. The scenario is the same for policyholders having group policies. The input tax credit is neither available to individuals, or group policyholders.

పన్ను మినహాయింపులపై జిఎస్టి ప్రభావం

జిఎస్‌టి వ్యవస్థ కింద ఇన్సూరెన్స్ ఒక సేవగా పరిగణించబడుతుంది. గ్రూప్ పాలసీహోల్డర్లకు పన్ను ప్రయోజనాలు ఇకపై అందుబాటులో ఉండవు. గతంలో 15% గా ఉన్న టర్మ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియంలు ఇప్పుడు 18% కి పెంచబడ్డాయి. యూనిట్-లింక్డ్ ఇన్సూరెన్స్ ప్లాన్‌లు మరియు ఎండోమెంట్ ప్లాన్‌లలో పెట్టుబడి మొత్తం గతంలో తక్కువ రేటు సర్వీస్ టాక్స్‌కు లోబడి ఉండేది. ఉదాహరణకు, ప్రారంభ ప్రీమియం పై గతంలో 3.75% ఉన్న రాయితీ రేటు ఇప్పుడు 4.50% కి పెంచబడింది. రెన్యూవల్స్ విషయంలో మునుపటి రేటు 1.875% వసూలు చేయబడింది, ఇప్పుడు 2.25% కి పెరిగింది. గతంలో 15% గా ఉన్న యుఎల్ఐపి ఛార్జీలు ఇప్పుడు 18% కి పెంచబడ్డాయి. 1.5% సర్వీస్ టాక్స్ ఇప్పుడు 1.8% కి పెరిగింది. ఒక ఎండోమెంట్ ప్లాన్ అయినా లేదా ఒక యుఎల్ఐపి అయినా ప్రస్తుతం ఎటువంటి రాయితీ రేట్లు లేవు.

సెక్షన్ 80C మరియు 80D క్రింద పన్ను ఆదా

పాలసీహోల్డర్లు ఆదాయపు పన్ను చట్టం యొక్క సెక్షన్ 80C మరియు సెక్షన్ 80D కింద మినహాయింపులు మరియు ఆదాయపు పన్ను చట్టం సెక్షన్ 80C. సెక్షన్ 80C మరియు 80D ప్రకారం ఆదాయపు పన్ను చట్టం, specified taxpayers can claim a deduction for the entire premium paid to the company for specific insurance schemes. GST on medical insurance is levied as an indirect tax with the actual value of service. The entire amount so charged under GST laws can be claimed as a deduction as per current norms. For example, the ఇన్సూర్ చేయబడిన మొత్తం of a policy is INR 10 lacs. Policyholders at the age of 30 would pay a basic premium of INR 7,000 with a GST of 18% on 7,000 equals INR 1260. The overall premium adds up to INR 8260. Similarly, a person of 50 years old purchases the same policy with the basic premium of INR 17,000 and the GST of 18% on INR 17,000 adds up to become INR 20,060. The additional amount of GST applicable on basic premiums in both cases can be claimed for getting a tax-saving deduction benefit under section 80D. Therefore, the total premium amount of INR 8,260 & 20,060 can be claimed as a deduction under section 80D. However, the presence of an investment limit determines the tax-saving deduction amount under a particular section.

సారాంశం

చెల్లింపు విధానంతో సంబంధం లేకుండా అడ్వాన్స్ ప్రీమియంలు మరియు ఆన్-డేట్ ప్రీమియంలు ఈ రెండింటి పై జిఎస్‌టి వసూలు చేయబడుతుంది. జిఎస్‌టి అమలు వివిధ పాలసీల అభివృద్ధికి దారితీసింది, ఇది హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీని ప్రతి వర్గానికి చెందిన ప్రజలకు అందుబాటులో ఉండేలా చేసింది. జిఎస్‌టి రిఫండ్‌ సంబంధిత ఫిర్యాదుల కోసం, హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియంల పై జిఎస్‌టి చెల్లించే వ్యక్తులు జిఎస్‌టి పై రిఫండ్‌ను క్లెయిమ్ చేయలేరు. ప్రొవైడర్ అందించే హెల్త్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రీమియం షీట్‌లో జిఎస్‌టి వివరాలను చూడవచ్చు. మార్చబడిన పన్ను విధానంలోని రిస్కులు మరియు ప్రయోజనాలు అదనపు నిబంధనలతో వస్తాయి. దీర్ఘ కాలం కోసం ఒక మంచి పాలసీని ఎంచుకోవడానికి పాలసీహోల్డర్లు అవధి, క్లెయిమ్ సెటిల్‌మెంట్ నిష్పత్తి, మరియు ప్రక్రియతో పాటు ప్రీమియంలను కూడా చెక్ చేయాలి.