હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પર જીએસટી: સંપૂર્ણ માર્ગદર્શિકા

ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસ ટેક્સ જીએસટી દ્વારા પ્રોડક્ટ અને સર્વિસ પર બહુવિધ ટૅક્સ સિસ્ટમની વ્યાપક અસરો દૂર થઈ છે. ઇન્શ્યોરન્સ સેક્ટર પણ જીએસટીથી પ્રભાવિત થયેલ છે. આ સેક્ટરમાં 3% નો વધારો થયો છે, જેની અસર પર્સનલ ફાઇનાન્સ પર, નજીવી રીતે પણ, ફેલાઈ છે. ચાલો, હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પર જીએસટીની શું અસર થઈ છે, જીએસટી દરો પ્રીમિયમને કેવી રીતે પ્રભાવિત કરી શકે છે અને જીએસટી સાથે મેડિકલ ઇન્શ્યોરન્સના રિન્યુઅલ વિષે જાણીએ.

જીએસટી તમારા હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાનને કેવી રીતે અસર કરે છે?

અર્થવ્યવસ્થાના તમામ સેક્ટરમાં પ્રભાવ છોડતા, જીએસટી દ્વારા ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન પર મુખ્યત્વે અસર અગાઉ ચાર્જ કરેલા સર્વિસ ટૅક્સના દરોને કારણે થઈ છે. જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી અને લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી બંને પર 18% જીએસટી દર લાગુ પડે છે હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પરના જીએસટીમાં સર્વિસ ટૅક્સ શામેલ છે, જે પ્રીમિયમ દરોને અસર કરે છે (લેખમાં બાદમાં ચર્ચા કરેલ છે).

જીએસટી સાથે પ્રીમિયમ

સમગ્ર હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રીમિયમ amount comes under the purview of GST. However, in the case of life insurance, GST is only applicable to the risk coverage component of the premium. For life insurance policies the investment component leading to maturity benefits does not come under the purview of GST. For example, health insurance policy coverage of INR 5 lacs with a premium of INR 10,000 will have the following impact: Before GST, the tax applicable was 15% on premium. As such, the total premium on INR 5 lakh shall be 15% of 10,000 which is equal to INR 1,500, leading to a total amount of INR 11,500. After the implementation of GST, the currently applicable tax is 18%. Therefore, premium is calculated as 18% on INR 10,000 leads to a total amount of INR 11,800. Technically premiums are greater with GST compared to the previous tax system. However, an exception lies to those who purchased long term policies before GST. They will not be impacted by the GST effect. Although, at the time of renewal, the premium charged will include a GST of 18%.

હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પર જીએસટીના ફાયદા અને નુકસાન

ફાયદા : The positive impact of GST on medical insurance has led to insurance policies with several affordable premiums. This has been a boon as healthcare costs are steadily rising to create a compatible financial burden on people with health insurance policies. Today, affordable premiums are so relevant in the market that people purchase health insurance more than they did before. ગેરફાયદા: The negative impact of GST on health insurance, additional charges on applicable tax rates have led to the unavailability of an input tax credit. The scenario is the same for policyholders having group policies. The input tax credit is neither available to individuals, or group policyholders.

ટૅક્સમાં કપાત પર જીએસટીની અસર

ઇન્શ્યોરન્સને જીએસટી વ્યવસ્થા હેઠળ સર્વિસ ગણવામાં આવે છે. ગ્રુપ પૉલિસીધારકો માટે ટૅક્સ લાભ હવે ઉપલબ્ધ નથી. ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રીમિયમો, કે જેની પર અગાઉ 15% ટૅક્સ લાગુ પડતો હતો, તે હવે 18% કરવામાં આવેલ છે. અગાઉ યુનિટ-લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન અને એન્ડોમેન્ટ પ્લાનમાં રોકાણ પર લાગુ સર્વિસ ટૅક્સનો દર ઓછો હતો. દાખલા તરીકે, પ્રારંભિક પ્રીમિયમ પર છૂટનો દર જે અગાઉ 3.75% હતો તે હવે 4.50% કરવામાં આવેલ છે. રિન્યુઅલના કિસ્સામાં, અગાઉનો દર 1.875 % હતો, જે હવે 2.25% છે. યુલિપ પર અગાઉના 15% થી વધારીને હવે 18% ટૅક્સ કરવામાં આવેલ છે. 1.5 % સર્વિસ ટૅક્સ હવે 1.8 % કરવામાં આવેલ છે. એન્ડોમેન્ટ પ્લાન હોય કે યુલિપ, કોઈ પ્રવર્તમાન કન્સેશન રેટ નથી.

સેક્શન 80C અને 80D હેઠળ ટૅક્સ બચત

પૉલિસીધારકો આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C અને કલમ 80D હેઠળ કપાત અને આવકવેરા અધિનિયમની કલમ 80C. આની કલમ 80C અને 80D મુજબ ઇન્કમ ટૅક્સ ઍક્ટ, specified taxpayers can claim a deduction for the entire premium paid to the company for specific insurance schemes. GST on medical insurance is levied as an indirect tax with the actual value of service. The entire amount so charged under GST laws can be claimed as a deduction as per current norms. For example, the વીમાકૃત રકમ of a policy is INR 10 lacs. Policyholders at the age of 30 would pay a basic premium of INR 7,000 with a GST of 18% on 7,000 equals INR 1260. The overall premium adds up to INR 8260. Similarly, a person of 50 years old purchases the same policy with the basic premium of INR 17,000 and the GST of 18% on INR 17,000 adds up to become INR 20,060. The additional amount of GST applicable on basic premiums in both cases can be claimed for getting a tax-saving deduction benefit under section 80D. Therefore, the total premium amount of INR 8,260 & 20,060 can be claimed as a deduction under section 80D. However, the presence of an investment limit determines the tax-saving deduction amount under a particular section.

સારાંશરૂપે

એડવાન્સ પ્રીમિયમ અને સમયસર ચૂકવેલ પ્રીમિયમ, કોઈપણ રીતે ચુકવણી કરવામાં આવી હોય, બંને જીએસટી ચાર્જ કરે છે. જીએસટીના અમલીકરણના કારણે વિવિધ પૉલિસીઓ અસ્તિત્વમાં આવી છે, જેને કારણે હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી દરેક ક્ષેત્રના લોકો માટે વ્યાજબી બને છે. જીએસટી રિફંડ સંબંધિત સમસ્યાઓ માટે, હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સ પ્રીમિયમ પર જીએસટી ચૂકવતી વ્યક્તિઓ જીએસટી પર રિફંડ ક્લેઇમ કરી શકતી નથી. જીએસટીની માહિતી પ્રદાતા દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતા હેલ્થ ઇન્શ્યોરન્સના પ્રીમિયમની શીટ પર જોઈ શકાય છે. બદલાયેલ ટૅક્સ માળખાના જોખમો અને લાભોની સાથે અતિરિક્ત જોગવાઈઓ પણ કરવામાં આવેલ છે. પૉલિસીધારકો માટે, લાંબા ગાળા માટે સારી પૉલિસીની સુનિશ્ચિત કરવા માટે મુદત, ક્લેઇમ સેટલમેન્ટ રેશિયો અને પ્રક્રિયા સાથે પ્રીમિયમ તપાસવું મહત્વપૂર્ણ છે.